Auction Market Theory in a Dealer-Dominated Market

[fgpulce]

Grazie Uidro, ho avuto un po di Black out e nn avevo capito!!!

[ZePeq]

Credo che sia uno dei pochi video in italiano disponibili sull'argomento...vedi che alle volte pure sti corsisti servon a qualcosa Buon W.e.

[ZePeq]

Liquidità

[ZePeq]

Il prezzo ha bisogno di "consumare" un soffitto con i Market Order per salire al livello superiore. Quando qualcuno presenta un Market Order a mercato, questo assorbe liquidità e rende il pavimento/soffitto più sottile. Per tradare un mercato c'è bisogno di fornire liquidità (Limit Order) o consumarla (Market Order).
Questo è cosa causa il movimento del prezzo. Spesso sentiamo qualcuno affermare "il prezzo sale quando ci sono più compratori che venditori", questo è impossibile. I mercati sono meccanismi che permettono di fare incontrare compratori e venditori. Se non ci sono venditori non si può comprare nulla. I mercati salgono quando i Market Order consumano la liquidità in vendita ad un livello di prezzo. Il successivo Market Order in acquistò consumerà la liquidità
di un livello di prezzo superiore. Il numero di contratti acquistati è uguale al numero di contratti venduti.

[ZePeq]

Alcune istituzioni sono PAGATE per fornire liquidità. Queste istituzioni sono spesso chiamate "Market Maker" e in molti casi lo sono, sebbene gli HTF spesso giochino a loro favore. I Market Maker vengono pagati per piazzare Limit Order. Come il prezzo si muove su e giù, essi catturano lo spread tra domanda e offerta interna. Non riescono a catturare lo Spread a ogni livello di prezzo, nessuno lo può fare. Quello che succede è che il mercato tende a tornare da dove è venuto e gli spread vengono catturati nel corso del tempo. I Market Maker hanno fondi immensi. Se un mercato sale senza mai rintracciare i Market Maker venderanno a prezzi sempre più alti e come il prezzo si muoverà verso il basso scaricheranno le posizioni.
Queste istituzioni non rimangono sempre passive se le cose vanno troppo contro di loro; cercano sempre il guadagno e appena si presenta l'occasione cercano di muovere il mercato a loro favore per far saltare le posizioni dei più deboli.

[ZePeq]

eu1.png (71.35 KiB) Visto 757 volte

Mettiamo qualche grafico? Il prezzo odia il vuoto, la mia idea operativa per domani è andare a chiudere i book dei dealer che immagino esposti long dopo i NFP di venerdì. In caso di rottura nord della congestione andrei a cercare una conferma per un buy sullo 0744
La divergenza delta indica un assorbimento dei buyers, cioè una forte pressione sul book dei sellers che hanno assorbito tutti gli acquisti a mercato del pomeriggio.
(probabili prese di profitto credo). La chiave a mio avviso è mettersi nell'ottica di chi aveva intenzione di tenere le offerte così basse in vendita e se tale interesse perdurà anche domani. Ad esempio, opzionisti che difendono i loro strike a scadenza e che quindi al lunedì successivo scompariranno non avendo più interesse a tenere offer così basse

[ZePeq]

Per chi vuole provare i grafici cluster senza pagare abbonamenti di borsa o cambiare piattaforma, può provare questo per mt4 che mi sembra ottimo:
https://www.mql5.com/en/market/product/3089#
I volumi sono "simulati" dagli upticks/downticks

[ZePeq]

http://www.forexfactory.com/attachment. ... 1432916734

Auction Market.ex4.zip

(23.96 KiB) Scaricato 70 volte

riv_ay-MarketProfileDWM.v131-2.ex4.zip

(55.2 KiB) Scaricato 61 volte

Per iniziare a smanettare un pò coi profili anche dalla mt4
Se si lavora col TPO va bene qualsiasi feed (lavora a campionamenti di 30 min)
Coi tick è d'obbligo un feed ecn (e comunque sono dati a bassa risoluzione su mt4 perchè ricostruiti dal grafico m1)

[navajo]

Dici bene "simulati" conosci benissimo la differenza tra VP e MP. Sono i 10 tic che fanno la differenza.

[ZePeq]

Quello che intendo è che su un tick profile in metatrader i tick sono estrapolati dall'unità minima di tempo che è m1.
Quindi il numero dei tick per ogni candela sarà "spalmato" sul profile per tutta l'ampiezza della candela...che può essere di svariati pips, perdendo quindi molto in precisione