Costruendo la stessa strategia su opzioni vanilla e regolamentate con stessa scadenza una differenza abissale è proprio nel rischio rendimento.
Come si vede dalla foto il rischio può superare anche 1/10.
Significa che se una volta guadagno il massimo, posso perdere anche 10 volte di seguito prima di essere negativo.
Se metto la strategia a mercato e dopo 15 minuti il prezzo è andato a mio favore di 20 pips sarei già in profitto e se volessi potrei anche chiudere tutto.
Sono esente da stop loss, cioè se il prezzo i primi tre giorni mi va contro di 300 pips e poi va nella direzione prevista di 600 pips nei giorni a seguire, chiuderò in profitto.
Se il prezzo inverte del tutto, la massima perdita è quella stabilita qualsiasi cosa accada, ma durante la vita posso intervenire per limitare ancora di più la perdita o addirittura trarre un piccolo profitto.
Qui in basso ho costruito la stessa strategia e stessa scadenza con opzioni vanilla.
Da subito si nota che il rischio rendimento è di circa 1/2.
La linea At now non è positiva da subito e per trarre profitto, il sottostante deve percorrere più strada.
Nella colonna Ask o lettera è indicato il prezzo di acquisto, nella colonna bid o denaro è indicato il prezzo di vendita.
Osserviamo i prezzi della prima call indicata nei rettangoli (usd/cad, cad/usd):
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Acquistare sul mercato regolamentato costa massimo 29 in quel momento,
acquistare la vanilla su CFD costa 78, più del doppio.
Ora guarda le differenze tra bid e ask (spread):
nelle regolamentate varia tra 1 e 2 punti,
nelle vanilla varia tra gli 8 e 10 punti.
Altra differenza è sulla quotazione dove il mercato del Future da la quotazione reale, mentre il CFD copia e varia la stessa.
Queste variazioni determinano una serie di differenze nei risultati.
Stranamente costa meno lavorare sui Future e hai molte più probabilità di successo sul lungo periodo.
La teoria delle Vanilla e delle Regolamentate è veramente molto simile (per non dire uguali), ma le differenze nel lavorarle è nettamente diversa.
